Üye Girişi


E-Posta
Şifre
Kurum Kodu (Kurumsal Kullanıcılar için)
Şifremi Unuttum
Finnet üyesi değilseniz hemen "Üye" olmak için Tıklayınız
  • Üye girişi
  • Satın al
  • Üye kaydı
  • Kurumsal
English
Logo
Ara
  • English
  • ANA SAYFA
  • PİYASALAR
    • Piyasalarda Bugun
    • BİST'te Günün Detaylari
      • Hisse Detay Analizleri
      • Sektör Detay Analizleri
    • BİST'te Bu Hafta
      • Haftalık Hisse Analizleri
      • Haftalik Sektör Analizleri
    • ENDEKS ANALİZ
    • HİSSE ANALİZ
    • BİST Endeksleri
      • BİST 100 Analiz
      • Hisse Kapanış
      • En Çok Kazandıranlar
      • En Çok Kaybettirenler
      • En Hareketli Hisseler
      • İşlem Hacmi En Yüksek
    • Finnet 2000 Site Haritası
  • UZMAN ANALİZLER
    • Dönemsel Dip & Zirve Analizi
    • İki Tarih Arası Dip & Zirve Analizi
    • Zirvedekiler
    • Diptekiler
    • Dönemsel En Ucuz & En Pahalı Hisseler
    • Dönemsel Performans Analizi
    • İki Tarih Arası Performans Analizi
    • Risk ve Getiri Analizleri
    • Hızlı Hareket Edenler
    • Kaybettirmeyenler
    • Açığa Satış
    • Dönemsel Getiri Analizi
  • GÖSTERGELER
    • Göstergeleri AL Veren Hisseler
    • Göstergeleri SAT Veren Hisseler
    • Gösterge Değerleri
    • Bu Hisselere Dikkat
    • Destek Direnç Seviyeleri
  • TEKNİK ANALİZ
    • Hızlı Hisse Teknik Analiz
    • Hızlı Bist Endeks Teknik Analiz
    • Hızlı Vadeli İşlem Teknik Analiz
    • Hızlı Opsiyon Teknik Analiz
    • Hızlı Tahvil - Bono Teknik Analiz
    • Hızlı Döviz - Parite Teknik Analiz
    • Hızlı Varant Teknik Analiz
    • Hızlı Fon Teknik Analiz
    • Hızlı Bes Fon Teknik Analiz
    • Active Charts
  • FİNANSAL ANALİZ
    • Büyüme Analizleri
    • Karşılaştırmalı Analizler
    • Sektörel Oran Analizleri
    • Net Karlar
    • EFK Oranı Yüksekler
    • Net Satışlar
    • Toplam Aktifler
    • Toplam Borçlar
    • Öz Sermayeler
    • Yabancı Para Pozisyonları
    • Esas Faaliyet Kârları
    • Piyasa Çarpanları
    • HBK Oranı Yüksekler
    • FK Oranı Düşükler
    • Defter Değerinin Altındakiler
    • Temettü Ödemeleri ve Sermaye Arttırımları
    • Sermaye Artışları
  • HABERLER
    • Şirket ve Sektör Haberi Ara
    • Günlük Kap Haberleri
    • Bugüne Referanslı Haberler
    • Basın Haberleri
  • TAKASLAR
    • Hisselere Göre Kurum Sıralamasi
    • Endekslere Göre Kurum Sıralaması
    • Hisse Bazında Saklama Değişimleri
    • Kurum Bazında Saklama Değişimleri
    • Kurum Bazında Sektörel Dağılım
    • Kurum Bazında Hisse Dağılım
    • Yabancı Saklamasındaki Hisseler
    • Yabancı Saklama Oransal Değişimi
    • Yabancı Saklama Yüzdesel Değişimi
    • Kurumsal Yatırımcılardaki Hisseler
    • Kurumsal Takas Saklama Grafikleri
    • Bireysel Emeklilik Fonlarındaki Hisse/ Varant Takas Oranları
    • Bireysel Emeklilik Fonlarındaki Hisse/ Varant Takas Değişimleri
    • Yatırım Fonlarındaki Hisse/ Varant Takas Oranları
    • Yatırım Fonlarındaki Hisse/ Varant Takas Değişimleri
    • Takas Verileri Hakkinda
  • YABANCI İŞLEMLERİ
    • BIST'te Yabancılar Genel Görünüm
    • Hisse Bazında Yabancı Yatırımcı İşlemleri
      • Bütün Hisseler
      • Net Alımdaki Hisseler
      • Net Satımdaki Hisseler
    • Sektör Bazında Aylık Yabancı İşlemleri
    • Sektör Bazında Yıllık Yabancı İşlemleri
    • Sektörel Bazda İki Tarih Arası Yabancı İşlemleri
    • Sektör Bazında Aylık Yabancı İşlemleri Değişimi
    • Yabancıların Sektör Bazında Hisse Pozisyonları
    • Yabanciların Her Sektördeki İlk 5 Alım ve Satımı

RİSK VE GETİRİ ANALİZLERİ

RİSK VE GETİRİ ANALİZLERİ

Yardım Sayfasına Git

Risk Getiri Tablosu

Getiri ve Risk: Hisse senetlerinin geçmiş performanslarını incelerken, gelecekte de bu performanslarını sürdürmeleri beklenemez. Fakat uzun vadede bakılacak olursa gelecekteki performansları hakkında fikir yürütmek için iyi bir dayanak olabilir. Aynı şekilde, geçmiş getirilerin standart sapması değişik yatırımların riskleri hakkında fikir verebilir. Yatırım tercihinde; hisse senetlerini seçerken getiri ile risk arasında bir tercih yapılmalıdır. Getirisi yüksek olan ve riski düşük olan hisse senetlerin seçilmesi yatırımın doğruluğuna katkıda bulunabilir. Ayrıca, riski yüksek olup getirisi düşük olan hisse senetlerinin tercih edilmemesi daha uygun olabilir. Genellikle, getirisi yüksek olan hisse senetlerinin riskleri de yüksek olur.

Beklenen Getiri: Hisselerin günlük getirilerinin geometrik ortalamasını verir. Geometrik ortalama n tane getirinin çarpımının n. dereceden kökü alınarak hesaplanmaktadır :

Karekök[(100+100)*(100-50)] - 100 = %0 olur.

Geometrik Ortalama = ( (1+x1)*(1+x2)*(1+x3)*...*(1+xn) )(1/n) -1

Ortalama Getiri: Hisselerin günlük getirilerinin aritmetik ortalamasını verir. Getirinin hesaplanmasında iki farklı yöntem uygulanabilmektedir. Bunlar aritmetik ve geometrik ortalamalardır. Örnek olarak bir finansal varlığın geçmişteki getirileri aşağıdaki tabloda görüldüğü gibi olsun:

Yıl Fiyat Yıllık Getiri(%)
1 100 -
2 200 100
3 100 -50

Aritmetik ortalama alınarak getiri hesaplanırsa :

[100 + (-50)] / 2 = %25 getiri olur.

Getiriler x1,x2,x3,...,xn ise

Aritmetik Ortalama=(x1+x2+x3+...+xn)/n

Fakat burada dikkat edilmesi gereken nokta, 3. yılda fiyat 1. yıldakine eşit olmaktadır. Hesaplanan getiri %25 olmasına rağmen gerçekleşen getiri %0'dır.

Aritmetik ortalamanın bu sakıncasına karşılık ikinci yöntem olarak geometrik ortalama kullanılmaktadır.

Hisselerin günlük getirilerinin geometrik ortalamasını verir. Geometrik ortalama n tane getirinin çarpımının n. dereceden kökü alınarak hesaplanmaktadır :

Karekök[(100+100)*(100-50)] - 100 = %0 olur.

Geometrik Ortalama = ( (1+x1)*(1+x2)*(1+x3)*...*(1+xn) )(1/n) -1

Risk (Standart Sapma): Getirilerin standart sapmasını verir. Risk, bir finansal varlığın getirisinin gerçekleşme durumundaki belirsizlik olarak tanımlanmaktadır.

Yatırımcılar ancak ekstra bir getiri söz konusu olduğunda risk üstlenme eğilimindedir. Örneğin bir yatırımcı yatırdığı 50.000 $ için %50 ihtimalle 10.000 $ kazanırken, %50 ihtimalle de 10.000 $ kaybetmektedir. Paranın azalan marjinal faydası sebebiyle yatırımın 60.000 $'a çıkmasının hoşnutluğu, 40.000 $'a inmesinin hoşnutsuzluğundan daha az olacaktır. Azalan marjinal fayda, yatırımcıların çoğunlukla riskten kaçınan yatırımcılar olduğunu ifade eder. Genelde yatırımcılar riske katlanırlar, fakat sadece daha fazla getiri için. Değişkenliğin riskin bir ölçütü olarak kabul edilmesi durumunda, riskin istatistiksel metotlarla hesaplanması mümkün olmaktadır. Riskin tanımında kullanılan metot ya beklenen getirinin standart sapması ya da varyansıdır. Standart sapma varyansın karekökü olduğundan basitçe ifade edilebilir ki her ikisi de aynı şeyi söylemektedir.

Risk = Karekök(£(xi-Getiri)2/(n-1))

Beklenen Getiri/Risk: Hisse senetleri getirisi ile risk arasındaki ilişkinin anlaşılmasını kolaylaştırır. Beklenen Getiri/Risk oranı düşük olan hisse senetlerinin tercih edilmemesi daha uygun olabilir. Getiri/Risk oranı büyük olan hisse senetlerinden tercih yaparken istenen getiri arttığında riskin de arttığı görülecektir. Böylece, beklenen faydanın arttırıldığında, katlanılacak riskin arttığı görülecektir.

Beta Katsayısı: Bir hissenin beta katsayısı hisse senedinin pazar riskinin bir ölçüsüdür. Hisse senedinin Beta katsayısı, hisse senedinin endekse karşı duyarlılığını(volatilite) göstermektedir.

Beta Katsayısı: ß

ß=1 ise hissenin hareketi endeksle aynı (ortalama risk)

ß<1 ise hissenin hareketi endeksten daha yavaş (az riskli, düşük volatilite)

ß>1 ise hissenin hareketi endeksten daha hızlı (daha riskli, yüksek volatilite)

Eğer bir hissenin betası 1 ise, endeksin %10 arttığı bir dönemde o hissenin %10 değer kazanması, endeksin %10 düştüğü bir dönemde ise o hissenin %10 düşmesi beklenir. Diğer taraftan, eğer bir hissenin betası 0.5 ise endeksin %10 yükseldiği bir dönemde o hissenin %5 yükselmesi, endeksin %10 düştüğü bir dönemde ise, o hissenin %5 düşmesi beklenir. Aynı şekilde bir hissenin betası 1.5 ise, endeksin %10 arttığı bir dönemde o hissenin %15 değer kazanması, endeksin %10 düştüğü bir dönemde o hissenin %15 düşmesi beklenir.

Risk-Beta-Getiri Haritaları

Risk-Getiri ve Beta-Getiri Haritaları

Dikey eksende hisselerin yüzde getirileri, yatay eksende hisselerin risk veya beta katsayıları bulunur. Haritada çok sayıda hisse seçilirse, karışıklık olacağından tablo dört bölüme ayrılmıştır. Herhangi bir bölümü seçerek ayrıntılı olarak inceleyebilirsiniz. Haritalarda hisselere numara verilmiştir. Tablonun en alt kısmında bu numaraların temsil ettiği hisselerin BIST kodlarını görebilirsiniz.

Haritalarda, beklenen getirisi pozitif olan hisseler yeşil, negatif olanlar ise kırmızı renkli kutucuklarla gösterilmiştir. Seçilen endeks ise mavi kutucukla gösterilir. Haritadaki yatay kırmızı kesikli çizgi 0 getiri sınırıdır. Mavi kesikli çizgiler ise pazar (seçilen endeks) riski ve getirisini göstermektedir.

Haritaların Yorumlanması

  • Risk-Getiri Haritası: Hisse senetlerinin getirileri ile risklerini grafiksel görmek hisselerin risk ve getirilerini karşılaştırmayı kolaylaştırır. Hisse senetlerinin risk ve getirilerin toplandığı bölgeler görülebilir. Böylece, diğer hisselere göre daha çok ya da az riskli olan hisseler, getirisi daha çok ya da az olan hisseler kolayca görülebilir.

  • Beta-Getiri Haritası: Hisse senetlerinin beta katsayıları pazar risklerinin göstergesidir. Beta katsayısı büyük olan hisselerin pazar riskleri o derece büyüktür.

Raporlama Seçenekleri Kullanımı

Raporlama ekranları, kullanıcıların yeniden menüye dönüp başka bir sayfaya gitme zahmetine katlanmadan hızlı bir şekilde dikkat çeken hisseleri çeşitli kriterlere göre ekrana getirebilmesi için dizayn edilmiştir.

  • Piyasa Endeksi: Seçilen endeks kullanılarak hisselerin beta katsayısı, alfa istatistikleri hesaplanır.

  • Hesaba Katılacak Olan Hisseler:Eğer Piyasa endeksinin, piyasadaki durumu yeterince gösterdiğini düşünüyorsanız, hisselerin tümünü seçebilirsiniz. Aksi halde, sadece endekse dâhil hisseleri seçiniz.

  • Gün: İstatistiklerin hesaplanması için kullanılacak kapanış sayısı.

  • Harita Türü: Risk-Getiri veya Beta-Getiri grafiklerinden görmek istediğinizi seçiniz.

  • Tablo: İstatistikleri tabloda görmek için tıklayınız.

  • Harita: Risk-Getiri ve Beta-Getiri Grafiklerini görmek için tıklayınız.

Filtreler  
Piyasa Endeksi
Hesaba Katılacak Olan Hisseler
Gün
Harita Türü

( {{baslikEndeks}} Hisseleri , TL Bazında ) ( Gün Sayısı: {{baslikGun}} )

İçerik kısıtlı gösterilmektedir.

Finnet 2000 Plus'a abone olarak tüm verilere ulaşabilirsiniz.

Abone olmak için buraya tıklayınız.

1.Bölge (Getiri Yüksek - Risk Düşük) 2.Bölge (Getiri Yüksek - Risk Yüksek) 3.Bölge (Getiri Düşük - Risk Yüksek) 4.Bölge (Getiri Düşük - Risk Düşük)
{{val}}
{{val}}
{{val}}
{{val}}

Detaylı Arama Ekranı

Örn; Fon, Sermaye piyasası, Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurulmuştur.
Finnet 2000 Plus
  • Bu siteyi ziyaret etmekle Telif Hakları ve Çekinceler sayfasında yazılanları kabul etmiş sayılmaktasınız.
  • “PİYASALAR CANLI” Sayfalarında ki, tüm BİST verileri 15 dk. gecikmeli verilerdir. (Pay Piyasası, VİOP ve Borçlanma Araçları Piyasası) TAKASBANK PİYASALARINA ait veriler eşanlı verilerdir. KAP haberleri eşanlı verilmektedir. “PİYASALAR CANLI” sayfalarının dışındaki tüm analiz sayfalarındaki verilerde piyasa kapanış verileri kullanılmaktadır.
  • BİST isim ve logosu 'Koruma Marka Belgesi' altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST'a ait olup, tekrar yayımlanamaz.
  • Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
  • Ürünler
  • Kurumsal Çözümler
  • Referanslarımız
  • Hakkında
  • Bize Ulaşın
  • Site Haritası
  • Reklam Verin
  • Site Haritası
  • Yasal Uyarı
  • Kullanıcı Sözleşmesi
  • Gizlilik Politikası
  • Kişisel Verilerin İşlenmesi
  • Kişisel Verilerin Koruması
  • Çerez Politikası
  • Kişisel Veri Başvuru Formu

FINNET Elektronik Yayıncılık Data İletişim San.Tic.Ltd.Şti.

Copyright © 2000 FINNET. Her Hakkı Saklıdır